記者：三部門(mén)發(fā)布《實(shí)施方案》的背景是什么？

　　謝文武：《實(shí)施方案》的出臺(tái)，主要是為了落實(shí)國(guó)家科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略部署。當(dāng)前，科技企業(yè)尤其是初創(chuàng)期的中小企業(yè)融資困境有待破解，傳統(tǒng)金融模式難以滿足它們輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)周期的特點(diǎn)。為此，國(guó)家三部門(mén)聯(lián)合施策，希望通過(guò)引導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)模式，加大對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度，比如提高不良貸款容忍度、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等。這既是為了響應(yīng)中央關(guān)于“金融要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的號(hào)召，也是為了推動(dòng)更多資金流向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和硬科技領(lǐng)域，助力科技企業(yè)成長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

　　記者：此次發(fā)布的《實(shí)施方案》有哪些亮點(diǎn)？如何推動(dòng)科技金融深度融入科技創(chuàng)新全生命周期？

　　謝文武：此次發(fā)布的《實(shí)施方案》有三大核心亮點(diǎn)：一是政策合力強(qiáng)。三部門(mén)聯(lián)合施策，通過(guò)專項(xiàng)擔(dān)保、保險(xiǎn)資金試點(diǎn)等“組合拳”，推動(dòng)金融資源向科技領(lǐng)域傾斜。二是服務(wù)全周期。從初創(chuàng)期的“信用貸款+股權(quán)投貸聯(lián)動(dòng)”，到成長(zhǎng)期的5年長(zhǎng)期貸款，再到成熟期的并購(gòu)支持，覆蓋企業(yè)全生命周期需求。三是創(chuàng)新工具多。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、科創(chuàng)票據(jù)、科技保險(xiǎn)等產(chǎn)品升級(jí)，讓企業(yè)“知產(chǎn)變資產(chǎn)”。

　　在推動(dòng)科技金融深度融入科技創(chuàng)新全生命周期方面，《實(shí)施方案》重點(diǎn)提出兩件事：針對(duì)“首貸難”，鼓勵(lì)銀行與風(fēng)投合作“投貸聯(lián)動(dòng)”，用股權(quán)收益對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，讓初創(chuàng)企業(yè)貸得到款。通過(guò)保險(xiǎn)產(chǎn)品兜底研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，允許銀行對(duì)科技貸款容忍更高的不良率，打消金融機(jī)構(gòu)顧慮。簡(jiǎn)單說(shuō)，就是用政策“撐腰”、產(chǎn)品“創(chuàng)新”、風(fēng)險(xiǎn)“共擔(dān)”，讓金融活水真正潤(rùn)澤科技創(chuàng)新的每個(gè)階段。

　　記者：杭州作為國(guó)家科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)，其在科技金融生態(tài)建設(shè)方面有哪些可以值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)？您認(rèn)為杭州模式的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？

　　謝文武：杭州依靠政策創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和實(shí)踐創(chuàng)新，開(kāi)創(chuàng)了一系列可稱為全國(guó)首創(chuàng)的科技金融服務(wù)模式�！盁o(wú)償資助—政策擔(dān)保—科技貸款—引導(dǎo)基金—上市培育”模式成為破解科技型中小企業(yè)融資難的典范，為全國(guó)金融支持科技開(kāi)辟了一條新路。率先推廣全國(guó)首創(chuàng)的首臺(tái)(套)重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)補(bǔ)償試點(diǎn)、新材料首批次應(yīng)用保險(xiǎn)試點(diǎn)，探索科技保險(xiǎn)發(fā)展新模式。率先支持企業(yè)開(kāi)展跨境投融資，設(shè)立跨境風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金，探索設(shè)立境外股權(quán)投資企業(yè)，支持企業(yè)直接到境外設(shè)立基金開(kāi)展創(chuàng)業(yè)投資。杭州市多層次科技金融專營(yíng)建設(shè)、科技金融專員隊(duì)伍建設(shè)均規(guī)模顯著。

　　杭州模式的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于“四鏈協(xié)同”：一是“資本鏈”與“創(chuàng)新鏈”融合，政府通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金引導(dǎo)社會(huì)資本投向人工智能、區(qū)塊鏈等前沿領(lǐng)域；二是“數(shù)據(jù)鏈”賦能金融風(fēng)控，依托城市大腦構(gòu)建企業(yè)信用畫(huà)像，破解輕資產(chǎn)企業(yè)融資難題；三是“政策鏈”創(chuàng)新突破，率先試點(diǎn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表、科研設(shè)備融資租賃等改革；四是“人才鏈”與金融鏈互動(dòng)，推出“人才貸”“科信貸”等專屬產(chǎn)品。杭州充分發(fā)揮自身數(shù)字經(jīng)濟(jì)先行、金融機(jī)構(gòu)集聚的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)金融與科技深度融合，為開(kāi)展科創(chuàng)金融改革試點(diǎn)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。

　　記者：當(dāng)前科技企業(yè)融資呈現(xiàn)“馬太效應(yīng)”，頭部企業(yè)虹吸大量資本，而大量中小企業(yè)仍面臨“首貸難”問(wèn)題。金融資本在支持科技創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程中，可能會(huì)面臨哪些挑戰(zhàn)？

　　謝文武：金融資本在支持科技創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程中，面臨技術(shù)性問(wèn)題的挑戰(zhàn)。一是精準(zhǔn)分層服務(wù)尚需深化。以小微金融的差異化細(xì)分為例，小微企業(yè)細(xì)分為小微園區(qū)型、供應(yīng)鏈型、科創(chuàng)型、吸納就業(yè)型等4種主要類(lèi)型，目前缺乏相應(yīng)的差異化金融服務(wù)方案，實(shí)施精準(zhǔn)分層服務(wù)。建議建立監(jiān)測(cè)評(píng)估機(jī)制，加強(qiáng)專項(xiàng)金融支持。深化銀保合作，積極發(fā)展小額貸款保證保險(xiǎn)為企業(yè)融資增信。在浙江省其他區(qū)域也有一些好的做法值得學(xué)習(xí)借鑒，如金華、衢州“政銀�！焙献髟圏c(diǎn)活體抵押貸款，在溫州創(chuàng)新“信保貸”產(chǎn)品，把銀行信用與保險(xiǎn)保障有機(jī)結(jié)合起來(lái)，為實(shí)體企業(yè)提供多樣化金融服務(wù)。

　　二是金融機(jī)構(gòu)對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的授信審批堵點(diǎn)依然存在，包括貸款手續(xù)繁、短貸長(zhǎng)用、頻繁轉(zhuǎn)貸等問(wèn)題。投貸聯(lián)動(dòng)尚未真正落地。比如，杭州市的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)主要是國(guó)有銀行通過(guò)其投資子公司進(jìn)行運(yùn)作，但目前規(guī)模較小。本地銀行機(jī)構(gòu)雖然有能力實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)的“量體裁衣”，但投貸聯(lián)動(dòng)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)因監(jiān)管政策、銀行風(fēng)控、操作專業(yè)性等因素未能有效落地，難以滿足不同成長(zhǎng)階段企業(yè)的差異化融資需求。科技型企業(yè)普遍缺乏可抵押產(chǎn)品，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的授信審批程序更為謹(jǐn)慎。目前銀行大部分產(chǎn)品仍以傳統(tǒng)抵押貸款為主，在商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)融資等方面未有實(shí)質(zhì)性突破。

　　三是政策性擔(dān)保公司的作用發(fā)揮不足。政策性擔(dān)保公司較多集中在縣(市、區(qū))一級(jí)，現(xiàn)有的一些政策性擔(dān)保公司擔(dān)保實(shí)力不足，作用不明顯。金融信貸風(fēng)險(xiǎn)管控難度大，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不匹配。一些民營(yíng)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)容易偏離主業(yè)。

　　隨著金融科技的快速發(fā)展，金融監(jiān)管環(huán)境也在不斷變革，如何在創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制之間找到平衡，是金融資本面臨的又一挑戰(zhàn)。

　　記者：在金融支持科技創(chuàng)新過(guò)程中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)防范與創(chuàng)新激勵(lì)？特別是在人工智能、元宇宙等前沿領(lǐng)域，如何避免資本無(wú)序擴(kuò)張？

　　謝文武：在人工智能、元宇宙等新興領(lǐng)域，資本過(guò)度涌入可能引發(fā)隱私泄露、算法歧視、虛擬成癮等倫理風(fēng)險(xiǎn)。要實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，需構(gòu)建“動(dòng)態(tài)監(jiān)管+包容發(fā)展”的雙輪驅(qū)動(dòng)機(jī)制，政府建立倫理委員會(huì)，企業(yè)嵌入倫理設(shè)計(jì)，公眾參與監(jiān)督。比如杭州在數(shù)字支付、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域的沙盒監(jiān)管就具有典型性，在推動(dòng)金融科技服務(wù)創(chuàng)新方面具有領(lǐng)先作用。

　　記者：對(duì)于構(gòu)建支持科技創(chuàng)新的金融體系，您有哪些建議？

　　謝文武：我建議從七個(gè)維度發(fā)力：

　　一是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)力度，建設(shè)全周期產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)體系。優(yōu)化整合科創(chuàng)企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)，完善科創(chuàng)企業(yè)融資監(jiān)測(cè)和督導(dǎo)機(jī)制，充分發(fā)揮政府產(chǎn)業(yè)基金的杠桿作用。

　　二是提高重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的中長(zhǎng)期融資效率。推動(dòng)直接融資工具創(chuàng)新對(duì)制造業(yè)的支持力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信貸產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，完善政銀擔(dān)三方風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，鼓勵(lì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行加大對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的金融支持力度。

　　三是加大金融服務(wù)創(chuàng)新，緩解金融機(jī)構(gòu)授信審批堵點(diǎn)和擔(dān)保困境。鼓勵(lì)政策性銀行推出專項(xiàng)融資計(jì)劃，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對(duì)接重點(diǎn)項(xiàng)目中長(zhǎng)期貸款需求，加大技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目的財(cái)政支持力度。

　　四是依托數(shù)字化改革打造金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化場(chǎng)景。著力打造重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的“產(chǎn)業(yè)+數(shù)據(jù)+科技+金融平臺(tái)服務(wù)”數(shù)字化場(chǎng)景，充分發(fā)揮供應(yīng)鏈金融對(duì)于中小企業(yè)融資和產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定發(fā)展的作用。

　　五是打造“政府引導(dǎo)、民間參與”的風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)體系。做大做強(qiáng)特色金融小鎮(zhèn)等高能級(jí)平臺(tái)載體，增進(jìn)政府產(chǎn)業(yè)基金與民營(yíng)私募機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，爭(zhēng)取實(shí)施創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠政策等。

　　六是充分發(fā)揮國(guó)有平臺(tái)公司融資功能，助力科創(chuàng)金融發(fā)展。第一，推動(dòng)平臺(tái)整合，提升競(jìng)爭(zhēng)能力。對(duì)一些平臺(tái)主體較多、業(yè)務(wù)重合度較高的縣(市、區(qū))國(guó)企平臺(tái)，通過(guò)以大并小、以強(qiáng)并弱等舉措，組建新的綜合性平臺(tái)，以發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，提升競(jìng)爭(zhēng)力。第二，對(duì)有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)公司，可以加快上下游產(chǎn)業(yè)的整合，改善公司營(yíng)收結(jié)構(gòu)。第三，清理當(dāng)前存在的無(wú)效投資，減少政策類(lèi)、招商引資類(lèi)投資，通過(guò)投資具有一定收益性的項(xiàng)目，尤其是一些重點(diǎn)行業(yè)，從而產(chǎn)生持續(xù)利潤(rùn)和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，提高企業(yè)的盈利能力。

　　七是營(yíng)造高效的科創(chuàng)金融生態(tài)環(huán)境。第一，推進(jìn)金融與司法、社保、工商、稅務(wù)、海關(guān)、電力、電信等行業(yè)數(shù)據(jù)資源的融合應(yīng)用。第二，完善科創(chuàng)金融中介配套服務(wù)體系。發(fā)展契合科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融教育機(jī)構(gòu)、權(quán)威行業(yè)性組織，以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估、金融資訊服務(wù)、信用評(píng)級(jí)等金融中介組織。第三，深化“政銀校企”合作。構(gòu)建“產(chǎn)學(xué)研用”創(chuàng)新體系，建設(shè)與金融聯(lián)動(dòng)發(fā)展的孵化器、加速器、科創(chuàng)企業(yè)園，促進(jìn)核心技術(shù)轉(zhuǎn)化和應(yīng)用落地。第四，加快建設(shè)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的征信估值支持體系。爭(zhēng)取建設(shè)適合科創(chuàng)企業(yè)的征信體系、融資租賃體系、無(wú)形資產(chǎn)和應(yīng)收賬款抵質(zhì)押登記系統(tǒng)，為科創(chuàng)抵質(zhì)押品的登記、評(píng)估、轉(zhuǎn)讓、交易提供服務(wù)。

　　中國(guó)科技金融正在走出一條特色化發(fā)展道路。當(dāng)金融資本與科技創(chuàng)新的“化學(xué)反應(yīng)”持續(xù)釋放能量，不僅將點(diǎn)燃高質(zhì)量發(fā)展的引擎，更將為全球科技革命提供中國(guó)方案。在這場(chǎng)“雙向奔赴”中，金融資本正以更精準(zhǔn)的滴灌、更包容的胸懷，書(shū)寫(xiě)著賦能創(chuàng)新的時(shí)代答卷。（記者 江英華 ）