個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品上新 滿足投資者多元化養(yǎng)老金融需求
個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品迎來第九次擴容，37只產(chǎn)品將同臺競技。
近日，中國理財網(wǎng)發(fā)布第九批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單，新增2只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品：添頤·鴻錦最短持有2年1號(安盈款)和添頤·鴻錦最短持有18個月1號(安盈款)。
《金融時報》記者獲悉，本次新增個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品分別設(shè)置了2年和18個月的最短持有期，2只產(chǎn)品風(fēng)險等級均為二級(中低)，投資性質(zhì)均為固定收益類，主要投資于債券等固定收益類資產(chǎn)，同時配置少量權(quán)益類資產(chǎn)及衍生品資產(chǎn)。另外，兩只新增的理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)呈現(xiàn)方式有較大變化，并非簡單地給出業(yè)績區(qū)間，而是采用指數(shù)組合的方式。
資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽在接受《金融時報》記者采訪時表示，指數(shù)組合方式比傳統(tǒng)單一固定的業(yè)績比較基準(zhǔn)更科學(xué)透明，能更清晰地傳遞產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，反映投資策略、底層資產(chǎn)與金融市場表現(xiàn)之間的關(guān)系，投資者也可借此了解投資方向與資產(chǎn)配置比例。
“在資產(chǎn)配置方面，少量權(quán)益類資產(chǎn)及衍生品資產(chǎn)的加入也是一大亮點。權(quán)益類資產(chǎn)雖然有波動風(fēng)險，但長期來看能提升收益空間，和以債券為主的固定收益類資產(chǎn)搭配，可以在控制風(fēng)險的同時，通過多元化資產(chǎn)配置獲得回報�！敝芤銡J表示。
自2023年2月首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品推出以來，截至目前，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行囊阎С?家理財公司成功發(fā)行37只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，目前市場上共有21家商業(yè)銀行參與代銷。
郵儲銀行研究員婁飛鵬在接受《金融時報》記者采訪時表示，前期試點中，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品發(fā)展整體較為穩(wěn)健，較好地滿足了個人投資者的養(yǎng)老理財需求，但產(chǎn)品數(shù)量有待提升。今年以來，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品繼續(xù)擴容，有助于豐富投資者的選擇范圍，更好發(fā)揮理財產(chǎn)品在個人養(yǎng)老金投資中的優(yōu)勢。
國家社會保險公共服務(wù)平臺發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至8月29日，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品已達1135款，包括儲蓄類產(chǎn)品466款、基金類產(chǎn)品303款、保險類產(chǎn)品329款、理財類產(chǎn)品37款。
當(dāng)前，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給仍相對不足，養(yǎng)老理財產(chǎn)品數(shù)量相對較少。另外，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，風(fēng)險等級、投資性質(zhì)等特征分布較為集中，理財產(chǎn)品主要為中低風(fēng)險的“固收+”產(chǎn)品�！昂罄m(xù)仍需要豐富產(chǎn)品貨架，更好地發(fā)揮理財產(chǎn)品安全穩(wěn)健、適合養(yǎng)老投資的優(yōu)勢，滿足投資者個性化、多樣化的養(yǎng)老金融需求�！眾滹w鵬表示。
更多元化的資產(chǎn)配置，特別是布局權(quán)益市場，被視為一個重要方向�！皞�人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品均為長期投資產(chǎn)品，權(quán)益投資與其搭檔，通過‘做時間的朋友’，能有效平抑權(quán)益類資產(chǎn)波動，符合長期投資的特點。”周毅欽表示。
當(dāng)然，“穩(wěn)健”依舊是個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的關(guān)鍵特征，其收益表現(xiàn)也較為可觀。在37只產(chǎn)品中，有25只產(chǎn)品風(fēng)險等級為二級(中低風(fēng)險)，12只產(chǎn)品風(fēng)險等級為三級(中風(fēng)險)。銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行慕瞻l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場半年報告(2025年上)》(以下簡稱《報告》)披露，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品通過配置長期資產(chǎn)支持實體經(jīng)濟，分享市場發(fā)展紅利，為投資者帶來收益。截至2025年6月末，據(jù)測算，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品為個人養(yǎng)老金份額的投資者實現(xiàn)收益超3.9億元(含浮盈)，平均年化收益率超3.4%。
