面對(duì)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上五花八門(mén)的大V薦股信息，試圖“搭便車(chē)”、“跟吃肉”的投資者可得多加小心。因?yàn)槟呐聦?duì)方是券商營(yíng)業(yè)部正式員工，其薦股行為可能都已經(jīng)踩到了法規(guī)“紅線”。

　　近日，重慶證監(jiān)局發(fā)布的一份監(jiān)管措施決定書(shū)顯示，某券商營(yíng)業(yè)部員工未在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)的情況下，于去年6月至11月通過(guò)新浪微博、小紅書(shū)APP等公眾媒體發(fā)布買(mǎi)賣(mài)具體證券的投資建議。

　　對(duì)此，重慶證監(jiān)局決定對(duì)該名券商員工采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并要求其認(rèn)真汲取教訓(xùn)，加強(qiáng)對(duì)證券法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，切實(shí)規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，杜絕類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。

　　據(jù)查詢(xún)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，該名員工當(dāng)時(shí)確實(shí)在券商執(zhí)業(yè)，登記日期2020年1月，執(zhí)業(yè)崗位為一般證券業(yè)務(wù)。也就是說(shuō)，問(wèn)題的關(guān)鍵，出在“證券投資顧問(wèn)”這個(gè)資質(zhì)問(wèn)題上。

　　根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》(2020年修訂)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《暫行規(guī)定》”)第二條的定義，其規(guī)定的“證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)”，是證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的一種基本形式，是指證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)接受客戶(hù)委托，按照約定，向客戶(hù)提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶(hù)作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。

　　而《暫行規(guī)定》第七條則明確要求，向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。上述規(guī)定第三十二條里，還明確了證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買(mǎi)入、賣(mài)出或者持有具體證券的投資建議。

　　也就是說(shuō)，即便該名員工已經(jīng)獲得證券從業(yè)資格，但由于其不是證券監(jiān)管部門(mén)登記在案的證券投資顧問(wèn)，因此在公眾媒體發(fā)布買(mǎi)賣(mài)具體證券的投資建議，明顯構(gòu)成了“無(wú)證薦股”。

　　目前，各種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的股市大V層出不窮，而由此引發(fā)的“非法薦股”風(fēng)險(xiǎn)距離普通投資者并不遙遠(yuǎn)。早在去年8月起，新浪微博、小紅圈、知識(shí)星球等多個(gè)平臺(tái)相繼發(fā)布關(guān)于規(guī)范股票證券類(lèi)推薦行為的相關(guān)公告，清理“非法薦股”圈子。監(jiān)管部門(mén)也多次對(duì)“非法薦股”提示風(fēng)險(xiǎn)。

　　《中國(guó)基金報(bào)》官方微信在本月初也曝光了一個(gè)名為“巨浪私募基金”主導(dǎo)的炒股騙局，受害者被所謂的“導(dǎo)師”引導(dǎo)，聽(tīng)信薦股信息，投入巨資打新、搶籌一字板，最終發(fā)現(xiàn)一紙浮盈全都是虛擬盤(pán)的數(shù)字游戲，不少受害者損失慘重。

　　事實(shí)上，前文所述的證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的一種。《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》第三條明確規(guī)定，從事證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，必須依照該辦法的規(guī)定，取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)許可。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人均不得從事該辦法第二條所列的各種形式證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。《證券法》對(duì)于從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)的資質(zhì)也有明確要求。

　　值得一提的是，證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)屬于特許經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)獲得相關(guān)業(yè)務(wù)資格，而證券從業(yè)人員須通過(guò)其所在機(jī)構(gòu)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)資格后方可上崗�！盁o(wú)證駕駛”，明顯違規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)極大。

　　而券商員工僅具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格還不夠，其在從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)時(shí)必須遵守《證券法》、《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》、《證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范(試行)》等相關(guān)規(guī)定。否則，即便有資質(zhì)，若涉及代理買(mǎi)賣(mài)股票、承諾收益、約定分成、介紹內(nèi)幕交易，都將會(huì)被視為非法薦股。

　　面對(duì)薦股信息時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)機(jī)構(gòu)或個(gè)人是否具備從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格，而具有“合法薦股”資質(zhì)的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)名單是可以在中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢(xún)的。比如登錄中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站的“信息公示”欄目，就可以對(duì)執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)、執(zhí)業(yè)人員的信息進(jìn)行核實(shí)。

（許志）