為深入貫徹黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議和中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，扎實(shí)推進(jìn)普惠金融服務(wù)質(zhì)效，精準(zhǔn)改善小微企業(yè)、個(gè)體工商戶融資環(huán)境，金融監(jiān)管總局等八部門聯(lián)合推出《支持小微企業(yè)融資的若干措施》(以下簡稱《若干措施》)。

　　《若干措施》著力強(qiáng)化監(jiān)管、貨幣、財(cái)稅、產(chǎn)業(yè)等政策協(xié)同效應(yīng)，從增加融資供給、降低綜合融資成本、提高融資效率、增強(qiáng)支持精準(zhǔn)性、強(qiáng)化監(jiān)管、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理、完善政策保障、加強(qiáng)組織實(shí)施等八個(gè)關(guān)鍵維度，系統(tǒng)提出了23項(xiàng)具體工作措施，構(gòu)建起多維度支持體系，形成政策“組合拳”，合力為小微企業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)勁動能。

　　擴(kuò)源頭：破解“貸不到”難題

　　機(jī)制協(xié)同：由金融監(jiān)管總局、國家發(fā)展改革委牽頭強(qiáng)化小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機(jī)制落地效能；“千企萬戶大走訪”活動將深入基層精準(zhǔn)摸排需求，實(shí)現(xiàn)銀行資金與優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的快速對接，在擴(kuò)大小微企業(yè)融資覆蓋面基礎(chǔ)上，優(yōu)先保障外貿(mào)、民營經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、消費(fèi)升級等重點(diǎn)領(lǐng)域金融資源供給。

　　信貸擴(kuò)容：擴(kuò)大信貸支持覆蓋面，重點(diǎn)加大對首次貸款企業(yè)、信用貸款、中長期項(xiàng)目貸款、民營企業(yè)以及法人類貸款的投放，同時(shí)運(yùn)用好支農(nóng)支小再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具。擴(kuò)大純信用貸款，可以減輕抵押依賴，助力輕資產(chǎn)科創(chuàng)企業(yè)及個(gè)體戶的發(fā)展；增加中長期貸款，滿足企業(yè)設(shè)備升級等長期資金需求，匹配經(jīng)營周期；通過加大五類關(guān)鍵貸款投放，增加資金供給，系統(tǒng)性優(yōu)化小微企業(yè)信貸結(jié)構(gòu)，提升服務(wù)精準(zhǔn)度。

　　股權(quán)賦能：支持小微企業(yè)在新三板、北交所上市開展股權(quán)融資，鼓勵(lì)創(chuàng)投基金將更多投向初創(chuàng)期、成長型企業(yè)，為小微企業(yè)特別是創(chuàng)新型、成長型企業(yè)開辟更廣闊的資本通道。構(gòu)建多層次股權(quán)融資體系，政策目標(biāo)不僅在于解決單個(gè)企業(yè)的融資問題，更著眼于“引導(dǎo)社會資本更多向創(chuàng)新型中小企業(yè)聚集”，并期望能“帶動同行業(yè)、上下游小微企業(yè)共同成長”，這體現(xiàn)了通過資本紐帶促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和創(chuàng)新生態(tài)繁榮的深層考量，激活小微企業(yè)發(fā)展新動能。

　　降成本：緩解“貸不起”壓力

　　《若干措施》第(六)、(七)條精準(zhǔn)施策，從利率定價(jià)與費(fèi)用清理兩端發(fā)力，成本管控雙拳出擊，力求實(shí)質(zhì)性減輕小微企業(yè)經(jīng)營負(fù)擔(dān)。

　　利率傳導(dǎo)：措施要求銀行依據(jù)LPR和自身資金成本合理確定小微企業(yè)貸款利率，旨在確保市場利率下行趨勢和政策紅利能有效傳導(dǎo)至小微企業(yè)端，避免因定價(jià)機(jī)制不透明或不合理導(dǎo)致小微利率“懸浮”于合理水平之上，使利率定價(jià)更趨合理。

　　費(fèi)用清源：政策劍指融資過程中的“附加成本”，嚴(yán)控各項(xiàng)隱形費(fèi)用負(fù)擔(dān)。一方面，嚴(yán)查違規(guī)收費(fèi)，嚴(yán)格落實(shí)“七不準(zhǔn)”規(guī)定(如不準(zhǔn)以貸收費(fèi)、浮利分費(fèi)、借貸搭售等)，規(guī)范與第三方合作，從源頭杜絕亂收費(fèi)。另一方面，約束過度增信行為，銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下避免要求企業(yè)追加增信，防止因過度風(fēng)控要求變相推高企業(yè)融資門檻和成本。同時(shí)，整治非法金融中介亂象，斬?cái)嗷疑�利益鏈�?/span>

　　通過這一套“降息+清費(fèi)+強(qiáng)透明”的“組合拳”，政策旨在切實(shí)壓縮小微企業(yè)的利息支出與各類非息費(fèi)用，使“綜合融資成本”這一關(guān)鍵指標(biāo)真正下降，提升小微企業(yè)的財(cái)務(wù)韌性與發(fā)展活力，確保金融支持政策紅利精準(zhǔn)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)末梢。

　　提效率：優(yōu)化“貸得慢”流程

　　提高融資效率是緩解小微企業(yè)“燃眉之急”的關(guān)鍵�！度舾纱胧�》第八、第九條有針對性地提出“線上+線下”雙軌并行的提升效率路徑，旨在顯著縮短小微企業(yè)融資的“時(shí)間成本”和“流程成本”。

　　線上智能風(fēng)控：鼓勵(lì)銀行運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等手段增強(qiáng)數(shù)據(jù)核驗(yàn)?zāi)芰�，提升線上審批效率，效率與風(fēng)控并重，實(shí)現(xiàn)更高效的決策。線上流程不僅有利于大幅壓縮了傳統(tǒng)人工審批時(shí)間，也為小微企業(yè)提供了更便捷的融資入口。同時(shí)，政策強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)可控是前提條件，強(qiáng)化多維度數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，并建立人工復(fù)核機(jī)制作為安全閥，確保線上貸款在追求“快”的同時(shí)守住“穩(wěn)”的底線。

　　線下權(quán)限下沉：針對線下貸款審批環(huán)節(jié)多、鏈條長的問題，政策直擊痛點(diǎn)：一是強(qiáng)制精簡申貸材料清單，減少企業(yè)材料準(zhǔn)備負(fù)擔(dān)；二是優(yōu)化內(nèi)部審批流程，消除冗余環(huán)節(jié)；三是推動大中型銀行向分支機(jī)構(gòu)合理下放授信審批權(quán)限。此舉意義重大，意味著大量符合標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)貸款申請可在更貼近客戶的基層網(wǎng)點(diǎn)快速審批通過，顯著壓縮“最后一公里”的辦理時(shí)間，提升貸款效率。

　　通過線上與線下一體化的“雙輪驅(qū)動”，政策旨在重塑小微企業(yè)融資服務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)“讓數(shù)據(jù)多跑路，讓企業(yè)少跑腿”。這不僅直接回應(yīng)了小微企業(yè)“等米下鍋”的迫切需求，也通過提升銀行服務(wù)響應(yīng)速度，增強(qiáng)了金融服務(wù)的可獲得性和滿意度，為小微企業(yè)的發(fā)展及時(shí)注入活水，為小微企業(yè)贏得寶貴的生存和發(fā)展時(shí)間。

　　精施策：提升“貸得準(zhǔn)”水平

　　提升金融支持的精準(zhǔn)性，是確保有限金融資源直達(dá)最需要、最有潛力小微企業(yè)的關(guān)鍵�！度舾纱胧�》第十、十一條構(gòu)建了“聚焦重點(diǎn)群體+夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)”的雙支柱精準(zhǔn)施策體系，大幅提升了金融資源配置效率，更能有效激發(fā)重點(diǎn)領(lǐng)域小微企業(yè)的增長動能，為培育新質(zhì)生產(chǎn)力、穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈提供精準(zhǔn)金融支撐。

　　標(biāo)準(zhǔn)革新，夯實(shí)基礎(chǔ)：政策明確要求基于第五次全國經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)，修訂中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)，這是精準(zhǔn)施策的基石工程，為政策精準(zhǔn)匹配奠定基礎(chǔ)。過時(shí)或模糊的劃型標(biāo)準(zhǔn)容易導(dǎo)致政策資源錯(cuò)配(如將中型企業(yè)誤判為小微，或反之)。修訂后的新標(biāo)準(zhǔn)將更科學(xué)、動態(tài)地反映企業(yè)真實(shí)畫像，確保金融資源(如信貸額度、利率優(yōu)惠、擔(dān)保支持等)能更準(zhǔn)確地瞄準(zhǔn)符合條件的小微主體，避免“大水漫灌”。

　　數(shù)據(jù)驅(qū)動精準(zhǔn)，聚焦重點(diǎn)群體：政策要求深度應(yīng)用官方權(quán)威評價(jià)結(jié)果，引導(dǎo)銀行主動、優(yōu)先對接四類核心群體：專精特新、科技和創(chuàng)新型中小企業(yè)、名特優(yōu)新個(gè)體工商戶，服務(wù)中小企業(yè)特色產(chǎn)業(yè)集群和跨境電商等外貿(mào)新業(yè)態(tài)小微企業(yè)。

　　控風(fēng)險(xiǎn)：筑牢“管得住”底線

　　建立更科學(xué)、更高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，在守住底線的前提下，讓銀行能更放心、更持續(xù)地為小微企業(yè)提供貸款，解決銀行支持小微企業(yè)的后顧之憂。

　　分類改革：政策要求專門為小微企業(yè)“量身定制”一套風(fēng)險(xiǎn)分類辦法，這套新的辦法會更加體現(xiàn)差異化標(biāo)準(zhǔn)(考慮不同行業(yè)、不同階段小微企業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn))，流程更簡化，讓銀行能更快速、更準(zhǔn)確地識別出真正有風(fēng)險(xiǎn)的小微貸款，避免“誤傷”經(jīng)營正常發(fā)張前景良好但報(bào)表暫時(shí)不好看的企業(yè)。

　　核銷提效：對于確實(shí)收不回來的小微企業(yè)不良貸款，政府要求銀行優(yōu)先安排核銷資源和額度，這相當(dāng)于給銀行騰出“空間”，把壞賬包袱卸掉后，才能輕裝上陣?yán)^續(xù)放貸，使壞賬處理更“順暢”；政策允許試點(diǎn)地區(qū)適度放寬經(jīng)營性信用貸款清單式核銷額度限制，通過簡化核銷流程、提高單筆核銷上限，加速銀行不良貸款處置效率，釋放信貸空間，從而破解銀行對信用貸的“懼貸”心理，提升金融系統(tǒng)對小微實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)包容度。最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可管可控、信貸可持續(xù)投放的良性循環(huán)，確保金融活水能穩(wěn)定、長久地滋養(yǎng)小微企業(yè)。

　　聚合力：構(gòu)建“撐得穩(wěn)”機(jī)制

　　激勵(lì)約束：政府通過定期給銀行“打分”，強(qiáng)化銀行小微服務(wù)評價(jià)，考核權(quán)重向普惠金融傾斜，督促銀行必須重視小微業(yè)務(wù)；其次要求銀行必須落實(shí)好“盡職免責(zé)”制度落地，切實(shí)保護(hù)基層信貸積極性，這樣信貸員才敢放手去給小微企業(yè)貸款；實(shí)施對普惠型小微企業(yè)貸款內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(FTP)實(shí)施不低于50BP的優(yōu)惠，鼓勵(lì)各家銀行多做小微業(yè)務(wù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)：通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償(政府分擔(dān)損失)、擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼(降低費(fèi)率)、資本金補(bǔ)充(增強(qiáng)實(shí)力)三措并舉，降低政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營成本與風(fēng)險(xiǎn)壓力，激勵(lì)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)大幅提升對小微業(yè)務(wù)的擔(dān)保意愿與能力，加大對小微企業(yè)融資增信支持，在通過財(cái)政資金“四兩撥千斤”，推動其“敢擔(dān)愿擔(dān)”，撬動更多銀行信貸流向小微企業(yè)，破解“缺抵押”導(dǎo)致的融資梗阻。

　　財(cái)稅激勵(lì)：免稅政策“精準(zhǔn)直達(dá)”，小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅，直接降低銀行小微業(yè)務(wù)成本，為貸款利率下行創(chuàng)造空間。運(yùn)用普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金，提供擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼、首貸貼息及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞剑�撬動信貸資源向小微傾斜。

　　信用賦能：依托“信易貸”平臺歸集稅務(wù)、發(fā)票等多維度數(shù)據(jù)，打破信息孤島，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，提升銀行風(fēng)控效率；為非惡意失信的小微企業(yè)開通信用修復(fù)通道，重塑商譽(yù)，提供便捷修復(fù)服務(wù)，修復(fù)結(jié)果跨部門互認(rèn)，避免“一次失信終身受限”。

　　地方協(xié)同：將小微融資成效納入地方政府高質(zhì)量發(fā)展評價(jià)體系，激發(fā)屬地能動性，壓實(shí)地方責(zé)任，發(fā)揮績效評價(jià)“指揮棒”作用，以考核指揮棒激發(fā)屬地治理動能；推動屬地政府深化企業(yè)培育、優(yōu)化區(qū)域信用環(huán)境，督導(dǎo)銀行制定并落實(shí)專項(xiàng)方案，推進(jìn)政策落地實(shí)施。

　　此次23條措施以全鏈條思維直擊小微企業(yè)融資痛點(diǎn)：前端通過機(jī)制協(xié)同與監(jiān)管引領(lǐng)擴(kuò)大資金供給；中端依托科技賦能與流程再造提升融資效率；末端以財(cái)稅優(yōu)惠與成本管控減輕銀行負(fù)擔(dān)。多部門協(xié)同形成的政策合力，既體現(xiàn)了國家層面對小微企業(yè)的戰(zhàn)略重視，也為破解小微企業(yè)融資困境提供了系統(tǒng)性解決方案。當(dāng)金融活水得以精準(zhǔn)灌溉小微土壤，市場經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管必將煥發(fā)出蓬勃生機(jī)。

　　(浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院現(xiàn)代管理學(xué)院副教授 鄭曉青)